变革中的化纤企业 如何利用期货市场管理风险——浙江拓和投资管理有限公司 秦承亮
2015-04-09
秦承亮在报告中以美国原油价格指数的变化为例简述了日益增加的企业经营风险,再介绍了标准化交易系统以及其在套期保值中从趋势研究到实施执行的应用,最后分析讲解了套期保值对企业经营在商业模式和风险管理方面的作用。
在风险管理方面,报告中解释了个别对套期保值的传统误区,而后分享了套期保值的核心关键,即对产品供求关系、波动趋势和规律的研究能力,以及同时套期保值的能力。秦表示,套期保值的核心力量是专业的研发团队、对冲团队和风险管理团队,同时需明确操作品种,严禁投机;严禁过量交易;期现货结合,控制敞口头寸,一本帐结算;对重大头寸进行专项风险跟踪和评估;明确制度化交易管理。
秦指出,商业模式是企业保持可持续发展的根本方法,风险管理对企业运营也至关重要。2008年以来企业经营风险明显上升,而参与期货市场则意味着企业的采购销售渠道增加了一个虚拟市场,能够显著提高企业经营效率。利用研发与交易团队判断预测市场变化,则可有效进行风险管理,规避经营风险。而掌握对原材料和战略区域性的精细管理将大大增加企业的核心竞争优势。套期保值已成为了现代企业发展的一个重要组成部分。